Qu’est-ce qu’une captive d’assurance?

Une compagnie d’assurance captive est une personne morale constituée principalement en vue d’assurer les risques d’une société mère ou de plusieurs sociétés similaires (par ex. des associations commerciales) contribuant ainsi à la réduction du coût total du risque de la société mère.



Les compagnies d’assurance captive se trouvent habituellement à un endroit particulier, au pays ou à l’étranger, et souscrivent parfois des assurances n’ayant aucun lien avec leur société mère. L’existence des captives s’explique par de nombreuses raisons :

• pour combler un manque d’assureurs commerciaux pour certaines catégories d’assurance;
• pour reprendre les profits des souscriptions et les produits des placements qui retomberaient autrement entre les mains des assureurs commerciaux;
• pour se créer une porte d’accès au marché de la réassurance; ou
• dans certains cas, pour se diversifier dans les services d’assurances.

Partout dans le monde, de grandes entreprises se servent de captives d’assurance pour couvrir des risques au pays et à l’étranger. Historiquement, les plus importantes croissances ont eu lieu aux États-Unis, au Royaume-Unis et en Europe; mais plus récemment, un intérêt marqué se fait sentir en Amérique du Sud et en Extrême-Orient, notamment au Japon et en Australie. En raison de l’ouverture grandissante des barrières commerciales partout dans le monde et des entreprises de plus en plus axées sur les échanges internationaux, les acheteurs d’assurances adoptent une approche plus mondialisée à l’égard du financement des risques. Les captives d’assurance jouent un rôle fondamental dans la mise en place réussie d’une stratégie mondialisée de financement des risques.

Les avantages de gérer vos propres risques

La mise en place de captives d’assurance est une des principales solutions de financement des risques qu’adoptent de nombreuses entreprises parmi les 1 000 plus fortunées et, de plus en plus, parmi les plus petites entreprises. Auparavant, les captives d’assurance étaient perçues comme étant une solution pour contrer l’augmentation des primes, mais en réalité, elles offrent de nombreux avantages avec lesquels il est difficile de rivaliser :

• Les captives sont conçues pour améliorer votre capacité de gérer les rétentions et franchises traditionnellement associées aux programmes de transfert des risques. Ainsi, en créant sa propre filiale d’assurance pour traiter la plupart ou l’ensemble de ses risques, l’entreprise se défait de la gérance et des restrictions du marché des assurances d’entreprises.
• La latitude de financer, non seulement les couvertures traditionnelles – telles que la responsabilité civile générale, l’indemnisation des lésions professionnelles, la responsabilité automobile, l’assurance de biens, les régimes d’avantages sociaux –, mais aussi les risques difficiles à assurer – tels que les risques environnementaux et la responsabilité civile liée aux pratiques d’emploi.
• L’autorité de concevoir une couverture selon ses besoins et non définie par un assureur d’entreprises. Ainsi, la protection peut être plus vaste, les polices plus simples et les risques plus facilement gérables. Une captive permet aussi d’avoir recours plus facilement aux méthodes de traitements des sinistres et aux programmes de prévention des sinistres les plus efficaces.
• La création de son propre assureur, comme une captive, peut représenter des avantages tels qu’un plus grand pouvoir de gestion et la réduction de ses coûts, deux éléments ayant une incidence importante sur la sécurité financière et la rentabilité.
• Les captives peuvent s’avérer une source importante de revenus. Les primes sont versées directement à votre captive d’assurance, permettant des provisions pour des sinistres non réglés et pour des primes non acquises, et vous offrant la capacité de constituer des provisions à même vos revenus bruts, ce qui ne serait pas possible pour une entité qui n’est pas un assureur. Ces revenus renforcent la captive d’assurance, lui permettant, avec le temps, d’avoir accès à des occasions de réassurance plus favorables.

Nos experts travaillent de concert avec vous à toutes les étapes, depuis la constitution en personne morale de votre captive jusqu’à sa gestion quotidienne, et vous offrent une vaste gamme de services, notamment en comptabilité, en assurance, en traitement des sinistres, en gestion de personnel et gestion de l’information. Marsh possède également des relations solides avec des fournisseurs de services essentiels, notamment des vérificateurs, des avocats et des actuaires, pour vous aider à gérer votre captive efficacement et de façon rentable, avec les avantages stratégiques et financiers les mieux adaptés à votre entreprise.