Les garanties de la valeur résiduelle jouent un rôle vital dans la titrisation des créances et la protection du bilan. En plus d’offrir une protection contre une évaluation négative des actifs, ce type de garantie permet un traitement comptable plus favorable, ce qui est encore plus important. C’est donc un outil puissant de gestion des actifs et des risques d’origine financière, car il protège contre une baisse imprévue de la valeur marchande d’un actif en assurant sa valeur future.

On peut s’en servir pour structurer des contrats de location-exploitation, le financement de crédit ballon et des programmes de titrisation des créances et pour améliorer la cote de crédit et le rendement des transactions.

Applications typiques des garanties de la valeur résiduelle

Automobile
L’assurance de la valeur résiduelle est largement utilisée pour les transactions automobiles, notamment par les entreprises suivantes :

• Sociétés de crédit-bail
• Coopérative d’épargne et de crédit
• Banques
• Sociétés de fiducie
• Constructeurs automobiles

Matériel commercial
On peut aussi assurer le matériel commercial. Une assurance de la valeur résiduelle garantit que vos actifs conservent une valeur future prédéterminée, selon l’utilisation que vous en faites. Voici quelques-uns des secteurs d’activité qui se prévalent de ce type d’assurance :

• Construction
• Industrie manufacturière
• Distribution
• Agriculture
• Industrie minière

Biens de transport
L’assurance de la valeur résiduelle est utile aux sociétés de transport et de financement pour assurer notamment :

• Remorques
• Conteneurs
• Aéronefs
• Camions
• Chemins de fer

Immobilier
Pour un prêteur, le risque associé au financement d’un immeuble occupé par un seul locataire est considérable lorsque l’échéance du prêt hypothécaire coïncide avec celle du bail. Le prêteur hypothécaire peut alors hésiter à accorder le financement ou n’accorder qu’un montant réduit ou une période d’amortissement beaucoup plus courte que la durée économique de l’immeuble.

Pour un propriétaire, la difficulté est de respecter ses obligations liées au service de la dette, qui absorbe la plus grande part des revenus de l’immeuble.

L’assurance de la valeur résiduelle garantit la valeur marchande du bien immobilier à l’échéance du prêt hypothécaire. Elle permet aussi aux propriétaires d’immeubles d’étendre leur période d’amortissement, de réduire leurs obligations liées au service de la dette et ainsi, d’augmenter leurs revenus mensuels.